吉利成为阿斯顿马丁第三大股东；帝斯曼与芬美意完成合并 | 2023年5月全球企业并购

2023年5月，能源和矿产企业的并购比较活跃，金矿、锂矿、石油和天然气行业都有大型并购产生。帝斯曼与芬美意完成合并，欧盟批准微软收购动视暴雪。中资企业中，吉利增持阿斯顿马丁。

大型并购

纽蒙特同意175亿美元收购Newcrest

纽蒙特(Newmont)表示，该公司已同意以175亿美元的价格收购澳大利亚的Newcrest Mining，这将是金矿行业有史以来最大的并购交易。交易条款与纽蒙特大约一个月前提出的修订后的报价一致。纽蒙特是世界最大的黄金生产商，通过与Newcrest合并，它将获得澳大利亚和加拿大等低风险地区的矿山，同时提高其铜业务敞口。今年2月，纽蒙特首次接洽Newcrest，提出170亿美元的非约束性报价，但遭到后者董事会的拒绝。

Oneok公司同意以188亿美元现金加股票的方式收购Magellan Midstream Partners，两家公司合并后的企业价值将达到600亿美元，这将使之跻身美国前五大石油和天然气管道运营商之一。管道运营商正越来越多地寻求通过并购来实现增长，向可再生能源的转型减少了对新管道的需求并可能使这些公司的部分现有资产变得多余。

雪佛龙(Chevron)同意斥资63亿美元以全股票方式收购PDC Energy。包括债务在内，该交易的企业价值总计76亿美元。雪佛龙表示，PDC为雪佛龙在Denver-Julesburg盆地的位置附近带来了强劲的自由现金流、低盈亏平衡的生产和开发机会，并为其在二叠纪盆地的位置带来了额外的面积。

澳大利亚锂化学品公司Allkem将与美国锂业巨头Livent合并，成立一家估值106亿美元的公司。两家公司表示，按未来估计产能计算，此次全股份合并将缔造全球第三大锂生产商，公司将在纽约上市。Allkem在澳大利亚、阿根廷和加拿大都有业务，Livent在阿根廷有卤水生产，在加拿大魁北克有一个硬岩锂矿项目。

理光与东芝合并办公复合机业务

日本理光(Ricoh)和东芝(Toshiba)将合并办公复合机和复印机等办公设备的生产部门。将于2024年成立整合两家公司生产、设计和开发功能的新的综合性公司，按供货量计算将成为全球最大的复合机企业。理光与东芝的子公司、东芝泰格(Toshiba-tec)的办公设备业务将集中至新公司。两家公司将共享技术，以提高竞争力。从新公司的出资比例来看，理光掌握过半。这是大型办公设备企业首次与竞争对手合并生产部门。

日本安斯泰来制药(Astellas Pharma)表示，将通过安斯泰来美国控股公司的全资子公司Berry Merger Sub收购IVERIC Bio的全部在外流通股份。IVERIC Bio是一家生物制药公司，致力于研发视网膜疾病的新型治疗方案。安斯泰来的收购对IVERIC Bio的总估值约为59亿美元。Iveric Bio将成为安斯泰来的间接全资子公司。

总部设在伦敦的安理国际律师事务所(Allen & Overy)和纽约谢尔曼·斯特灵律师事务所(Shearman & Sterling)计划进行合并，预计合并后实体年收入将达到34亿美元。新公司将名为Allen Overy Shearman Sterling(也称A&O Shearman)，在29个国家的49个办事处拥有3,900名律师和800名合伙人。就收入而言，合并后实体将成为全球第三大事务所。凯易(Kirkland & Ellis)和瑞生国际(Latham & Watkins)是收入排名第一和第二的事务所，欧华(DLA Piper)目前排名第三。

已完成并购

全球水技术创新者赛莱默(Xylem)宣布完成了对Evoqua Water Technologies的收购，交易价值约75亿美元。Evoqua是关键任务水处理解决方案的领军者。合并后的公司总部设在美国华盛顿特区，将成为全球最大的纯水技术公司，预估收入为73亿美元，全球员工超22000人。在完全稀释的基础上，赛莱默股东和Evoqua股东分别拥有约75%和约25%的合并公司股份。

帝斯曼-芬美意(dsm-firmenich)已顺利完成合并事宜，成为营养、健康和美丽领域全球最大的创新公司之一，再创、制造和组合重要营养元素、风味和香气的开拓先锋。帝斯曼-芬美意是一家瑞士-荷兰公司，业务遍及近60个国家地区，年营收超过120亿欧元。全球团队由近30000名员工组成。目前，帝斯曼-芬美意在中国拥有约5000名员工和40多家企业和分支机构，包括4个研发中心和十余家生产工厂。

并购进展

微软(Microsoft)690亿美元收购动视暴雪(Activision Blizzard)的交易获得欧盟委员会的批准。欧盟方面表示，微软完全解决了云游戏市场竞争问题。微软向欧洲消费者提供了10年的免费授权，让他们可以通过云服务传输所有当前和未来的动视游戏。欧盟还表示，该交易不会损害游戏机市场，因为微软没有动机在不牺牲利润的情况下拒绝索尼PlayStation等竞争对手获得动视的游戏。美国FTC则采取了更强硬的立场，已起诉微软要求阻止这笔交易，并定于8月举行听证会。

生物技术公司安进(Amgen)以278亿美元收购Horizon Therapeutics的交易将受到美国联邦贸易委员会(FTC)的反对，原因是FTC认为这一交易将阻碍创新、减缓药物开发的步伐。若FTC最终提起诉讼，这将是该监管机构十多年来首次试图阻止一笔制药行业的交易。

由于一些监管机构批准的时间表尚不确定，多伦多道明银行(TD Bank Group)和美国First Horizon银行已同意终止此前宣布的合并。根据终止协议的条款，多伦多道明银行将向First Horizon银行支付2亿美元现金。多伦多道明银行在2022年同意初以134亿美元收购First Horizon银行。这原本是该公司有史以来最大的一笔交易，并将扩大其在美国东南部的业务。

中资并购

吉利控股将增持阿斯顿·马丁·拉贡达国际控股(Aston Martin Lagonda)的股份，成为这家跑车制造商的第三大股东。这笔交易将为阿斯顿·马丁带来9500万英镑的现金。阿斯顿·马丁发布公告称，作为2.34亿英镑交易的一部分，吉利控股增持后所持股份约为17%。吉利将有权在阿斯顿·马丁董事会任命一名非执行董事。

德国码头运营商汉堡港口与物流股份公司(HHLA)表示，德国政府已批准中国远洋海运集团(COSCO)旗下的中远海运港口有限公司，收购德国汉堡港CTT集装箱码头(Container Terminal Tollerort)24.9%股份。公司声明还表示，双方将尽快完成交易。2021年9月，中远海运港口与HHLA达成协议，同意由中远海运港口收购德国汉堡港CTT集装箱码头35%的股份。但之后该收购受到德国政客质疑。2022年10月，德国政府批准了一项方案，允许中资收购该码头24.9%的股权。

其他中小型并购

床垫巨头泰普尔丝涟国际(Tempur Sealy International)宣布已签署一项最终协议，以现金加股票交易的方式收购美国最大床垫专业零售商Mattress Firm，价值约40亿美元。该交易对价包括约27亿美元现金和向Mattress Firm股东发行的13亿美元股票。交易预计将于2024年下半年完成，交易完成后，Mattress Firm预计将作为该公司内部的一个独立业务部门运作。

英国超市巨头Asda将收购加油站运营商EG集团在英国和爱尔兰的业务，以加速其进入便利行业，创建一家总收入近300亿英镑的公司。Asda是英国第三大超市运营商，其和EG集团均为Zuber Issa和Mohsin Issa兄弟以及私募股权集团TDR Capital所有。此项交易包括约350个加油站和1000多家外卖店，包括债务在内，对EG的估值为22.7亿英镑。

泰森食品(Tyson Foods)完成了对威廉姆斯香肠公司(Williams Sausage Company)的收购。此次收购预计将进一步推进泰森食品增加其产能和产品组合的战略。交易的财务条款未被披露。

软银集团(SoftBank Group)同意将美国投资管理公司Fortress Investment Group的90%股份出售给阿布扎比主权财富基金Mubadala Investment和Fortress的管理层。

飞协博(Flexport)将收购总部位于加拿大的在线零售服务平台Shopify的物流履行业务Shopify Logistics，包括美国电商平台Deliverr，这笔交易将为这家货运公司增加送货上门服务，与亚马逊公司(Amazon.com)在争取零售业务方面展开竞争。Shopify一直难以在实体送货业务方面取得进展。该公司在将物流业务出售给Flexport、并将其仓库机器人业务出售给英国自动化杂货履行专家Ocado Group后，将裁员约20%。

投资公司KKR称，该公司将收购拥有数十年历史、为数据中心制造冷却系统的CoolIT Systems，在需要大量计算能力的生成式人工智能和其他软件工具的蓬勃发展市场上押下数亿美元的赌注。这笔价值2.7亿美元的交易将为CoolIT Systems提供额外的资本和其他资源，以扩大规模，满足数据中心运营商对冷却系统日益增长的需求。CoolIT还与其它在自己的数据中心运行人工智能应用程序和其他商业软件的公司合作。

万豪国际集团(Marriott International)正式完成从墨西哥酒店管理公司Hoteles City Express收购其子品牌City Express的交易。通过此次收购，万豪国际集团成功进军经济型中端酒店市场，并推出旗下第31个品牌—City Express by Marriott。

德国汉莎航空集团(Lufthansa Group)宣布出资3.25亿欧元收购意大利ITA航空41%的股份，成为这家意大利航空公司的最大股东。汉莎表示，这次并购是一项双赢的协议，汉莎有信心使长年亏损的ITA航空在2027年前扭亏为盈，并新增1200个就业岗位。汉莎此前已先后并购了奥地利航空、瑞士国际航空和比利时航空。

28岁的汽车技术公司Luminar Technologies的首席执行官Austin Russell说，他将收购福布斯(Forbes Global Media Holdings)的多数股权。这笔交易对该商业媒体的估值接近8亿美元。Russell表示，他已同意收购福布斯的82%股份。收购包括其福布斯家族拥有的公司剩余部分股份，从而结束Forbes漫长的出售过程。